Lietuvos investicijų indeksas
Šiaulių banko grupės turto valdymo įmonės „SB Asset Management“ investicijų valdytojų komandos rengiamas Lietuvos investicijų indeksas rodo, kaip kito investicijų į pagrindines keturias šalies turto rūšis pelningumas nuo 1996 metų.
Lietuvos investicijų indekso vertė 2023 metais pakilo 3,3 proc. Pernai po ilgesnio laikotarpio augo Lietuvos obligacijų bei indėlių vertė, tačiau būsto vertės augimas lėtėjo.
Tai jau 12 metai iš eilės, kai Lietuvos investicijų indekso vertė didėja.
Lietuvos investicijų indeksas
Sudarant indeksą, įvertinta trumpalaikių skolos vertybinių popierių ir pinigų rinkos priemonių (indėlių), ilgalaikių obligacijų, akcijų, investicijų į būstą nuomai (nuo 2016 m. apskaičiuojama įvertinus ir sąnaudas) investicinė grąža, kiekvienai iš jų suteikiant vienodą svorį. Indeksas rodo, kaip kiekvienais metais kito šių investicijų vertė.
Lietuvos investicijų indekso ir jį sudarančių turto rūšių uždarbis keliais pjūviais iki 2023 m. pabaigos – nuo indekso skaičiavimo pradžios 1996 m., per 10 metų (2013–2022 m.) ir 2022 m.
Vidutinė metinė grąža ilgesniu periodu
Remiantis indeksu, vidutinė metinė investicijų grąža Lietuvoje 1996-2023 m. siekė 9,2 proc.
2023 m. Lietuvos investicijų indekso uždarbis siekė 3,3 proc. Lietuvos investicijų indekso augimą labiausiai lėmė būsto nuomos pajamos bei trumpalaikių ir ilgalaikių skolos vertybinių popierių (obligacijų) kainų šuoliai.
Lietuvos investicijų indekso turto klasių grąža
Investicijų į būstą nuomai grąža 2023 m. siekė 5,8 proc., daugiausiai prisidėdama prie Lietuvos investicijų indekso augimo. Tačiau tai – kone perpus lėtesnis augimas, nei vidutiniškai pastarąjį dešimtmetį. Būsto kainos augimo dedamoji per 2023 m. tebuvo 1,7 proc., nuomos pajamų dalis – 4,1 proc. Palyginti – vien būsto kainos augimas 2022 m. siekė 19,1 proc.
Lietuvos įmonių akcijų grąža grįžo į neutralią zoną. Palyginti, pastaruosius 10 metų jos generavo vidutinę 8,4 proc. grąžą. Vis dėl Lietuvos akcijų kainų bangavimas neprilygo „amerikietiškiems kalneliams“, kuriuos išgyveno Europos ir pasaulio akcijos. Lietuvos akcijų rinkų vidutinė metinė grąža siekia solidžius 7 – 8 proc. ir gerokai viršija infliaciją.
Ilgalaikių Vyriausybės obligacijų grąža patyrė įspūdingą šuolį ir 2023 m. siekė 4,2 proc., kai, palyginti, pastaruosius 10 metų ji vidutiniškai siekė 0,7 proc.
Lietuvos indėlių grąža 2023-aisiais dėl smarkiai išaugusių tarpbankinių palūkanų normų reikšmingai padidėjo iki 3,2 proc., kai pastaruosius 10 metų tesiekė vidutiniškai 0,4 proc. Vis dėlto, tikėtina, kad indėlių grąža jau pasiekė piką.
Daugiausiai uždirbo investavę pensijų fonduose
Likvidus šalies namų ūkių finansinis turtas per metus paaugo apie 10 proc. ir pasiekė 36,6 milijardo eurų. Per pastaruosius 10 metų turtas išaugo 2,5 karto. Lietuvos banko duomenimis, didžiąją dalį Lietuvos gyventojų likvidaus finansinio turto – 70 proc. – sudarė pinigai ir indėliai. Ši dalis per metus sumažėjo 2 procentiniais punktais. Tačiau 2 procentiniais punktais išaugo gyventojų turto pensijų fonduose dalis. Pensijų fonduose gyventojų sukaupto turto suma per metus padidėjo 20 proc. ir bendrai beveik pasiekė penktadalį viso likvidaus namų ūkio turto – iš viso 6,84 mlrd. eurų. Palyginti, prieš 10 metų ši dalis buvo vos didesnė nei 10 proc.
Likvidus namų ūkių finansinis turtas
Atskirų turto klasių grąža skirtingais periodais skiriasi, todėl siekiant sumažinti riziką ir išlaikyti investicijų pelningumą, investicijas rekomenduojama nukreipti į įvairias sritis ir į skirtingus regionus.
Šalies turto klasių grąža
| Turto klasė* | 1996-2023 m. vidutinė metinė grąža (%) | 2014-2023 m. vidutinė metinė grąža (%) | 2023 m. grąža (%) |
|---|---|---|---|
| Būstas nuomai (sąnaudos įvertintos nuo 2016 m. Lietuvoje) | 14.1 | 11.0 | 5.8 |
| Būsto kaina Lietuvoje | 7.1 | 7.1 | 1.7 |
| Lietuvos įmonių Akcijos | 8.7 | 8.8 | - |
| Lietuvos trumpalaikiai skolos VP ir pinigų rinkos priemonės (indėliai) | 3.9 | 0.4 | 3.2 |
| Lietuvos ilgalaikės obligacijos | 4.2 | 0.7 | 4.2 |
| Lietuvos II pakopos pensijų fondai | - | 5.8 | 14.3 |
| Infliacija | 3.9 | 4.1 | 8.7 |
| Lietuvos investicijų indeksas | 9.2 | 5.4 | 3.3 |
* Apskaičiuojant būsto įsigijimo ir nuomos grąžą, remiamasi „Ober-Haus“ duomenimis. ** Nuo įkūrimo 2004 m.
Visą Lietuvos investicijų indekso 2023 pristatymą rasite čia.
Turto klasių analizės metodika
|
Būsto pirkimas |
1995 – 2023 m. „Ober-Haus“ OHBI indeksas |
|---|---|
|
Būsto nuomos pajamingumas |
1995 – 1998 m. 50 proc. vertinimo – nuomos ir būsto (OHBI) indeksai, 50 proc. vertinimo – „Alio reklamos“ skelbimai. 1998 – 2023 m. Šaltinis: „Ober-Haus“ Vertinimo dalys pagal miestus: Vilnius – 60 proc., Kaunas – 20 proc., Klaipėda – 20 proc. Nuo 2016 m. būsto kainos ir nuomos pajamos skaičiuojamos įvertinus sąnaudas. Sąnaudos sudaro 25 proc. būsto nuomos pajamų. |
|
Lietuvos akcijos |
1996 – 1999 m. Litin G indeksas 2000 – 2023 m. VILSE (OMXV) |
|
Ilgalaikės Lietuvos obligacijos |
1994 – 1995 m. Lietuvos iždo vekseliai. Šaltinis: finmin.lrv.lt 1996 – 2001 m. Litin VVP indeksas, Šaltinis: Nasdaq Baltic 2002 – 2005 m. Šaltinis: Valstybės skolos leidiniai 2006 – 2023 m. VVP indeksas. Šaltinis: www.lb.lt |
|
Trumpalaikiai skolos VP ir pinigų rinkos priemonės |
1994 – 1999 m. Lietuvos iždo vekseliai. Šaltinis: finmin.lrv.lt 2000 – 2014 m. 6 mėn. VILIBOR 2015 – 2021 m. EURIBOR 6 mėn., min. 0 proc. 2022 – 2023 m. EURIBOR 1 mėn. metinis vidurkis |
|
Europos akcijos |
1996 – 2023 m. SXXP Index total return |
|
Pasaulio akcijos |
1996 – 2023 m. MSCI AC World Index (MXWD) total return, USD |
|
JAV 10 metų obligacijos |
1996 – 2023 m. Ilgalaikės 10 metų JAV obligacijos. Šaltinis: pages.stern.nyu.edu |
|
Auksas |
1996 – 2023 m. XAU Index total return, USD |
|
Pensijų fondai |
2004 – 2023 m. Šaltinis: www.lb.lt |
|
Infliacija |
1996 – 2023 m. Apskaičiuota pagal Suderintąjį vartotojų kainų indeksą (SVKI). Šaltinis: Lietuvos statistikos departamentas |
Pateikiama reklaminio pobūdžio informacija negali būti interpretuojama kaip rekomendacija, pasiūlymas ar kvietimas investuoti į „SB Asset Management“ valdomus pensijų ar investicinius fondus arba bet kokias kitas finansines priemones. Nors šios informacijos turinys pagrįstas šaltiniais, kurie yra laikomi patikimais, „SB Asset Management” nėra atsakinga už šios informacijos netikslumus, pasikeitimus, taip pat ir nuostolius, kurių gali atsirasti, kai investicijos grindžiamos šia informacija. Investuodami prisiimate investicinę riziką. Investicijos gali būti ir pelningos, ir nuostolingos, Jūs galite negauti finansinės naudos, prarasti dalį ar net visą investuotą sumą. Investicijų praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. Priimant sprendimą investuoti, reikia įvertinti visas su investavimu susijusias rizikas, investavimo strategijas, taikomus mokesčius bei atidžiai susipažinti su sutarčių sąlygomis ir visais atitinkamo produkto dokumentais.